壹人壹本：管理层承诺股份最少锁定三年

1月10日,停牌半月有余的同方股份(.SH)发布公告,称以现金加股权的方式收购平板电脑公司壹人壹本100%股份,收购金额达到13.68亿人民币。

根据公告显示,杜国楹、蒋宇飞等壹人壹本股东通过换股而来的股份将锁定至下述两个日期中较晚的日期:36个月或《利润补偿协议》实施完毕。也就是说,壹人壹本高管在并购完成后将全部留任,并且持股最少锁定三年。

据移动互联网第三方数据挖掘和整合营销机构艾媒咨询(iiMedia Research)最新发布数据显示,2011 年中国移动互联网市场产值达到了389.7 亿元,同比增长81.8%。预计2012年中国移动互联网市场产值将达到710.4 亿元。未来几年也将继续保持高速增长。到2013 年中国移动互联网市场产值将超过1000 亿,达到1050.2 亿元。

同方股份以“技术+资本”为其发展战略,信息产业一直是其发展的重点。依托清华的技术实力和同方的资本支持,同方具有天然向移动互联网进军的优势。

同方股份称,壹人壹本资产优良,盈利能力强。此次购入盈利能力较强的平板电脑业务。作为移动互联网重要载体的平板电脑,对同方股份未来在移动互联网领域取得的市场份额及盈利潜力具有重大影响。通过收购壹人壹本,可以凭借壹人壹本公司在平板电脑方面的应用软件开发和硬件设计能力,切入到移动互联网软硬件的各个领域,与同方股份现有的计算机产业、数字城市产业、物联网产业、多媒体产业等相结合,强化相关产业的盈利能力。

壹人壹本与同方股份原有业务形成优势互补,有助于未来进一步提升同方股份的主营业收入与净利润。

国信证券分析师高耀华表示,壹人壹本预计将增加同方股份营业收入10%左右,增厚同方股份业绩约7%-8%。由于方案中设计定向增发,如利润不达预期可能会摊薄每股收益。

这也意味着壹人壹本的高管要和公司共同进退,最终来完成收购之后同方股份和壹人壹本的战略、企业文化等各方面的融合,并在彼此的业务板块形成较为完整的补充,才可能在这三年之内完成预案中提到的对赌业绩。

蒋宇飞在接受记者采访时也很有信心:“壹人壹本公司业务领域涵盖基于 ‘应用内容+终端+云服务’一体化模式的手写笔式交互技术、办公自动化软件和行业应用软件系统以及相关新技术研制开发和推广、通过委外生产的加载手写笔式交互技术的以‘E人E本’为品牌的平板电脑设计与销售、应用软件服务等方面。

“现在主要体现在原笔迹数字书写技术、独创的手写办公系统及独特的智慧云服务三个方面,目前的平板电脑没有几家能有这样的技术,即使未来有一天苹果、三星都进入这个领域,那我们也是在和这些国际一流公司在竞争。”蒋宇飞最后说。